银色经济的特征之一即增加就业和改善福祉。国家福利供给和个人理财规划均应当尊重生命周期，在解决日常开支的基础上，分步适时的解决买房子、养孩子、买健康、买养老四大问题。目前，我国福利供给不仅是碎片的，且违背了生命周期，影响了国民的就业积极性和养老理财规划。年轻时养老金税费高、买房贵，人力资本贬值；进入老年后买健康、买养老准备不足，购买力不足；不利于应对人口老龄化。目前，五险一金占工资总额的60%左右，如果从供给侧改革福利资金配置和管理模式，将部分资源从住房转向养老和护理，可以降低企业负担，增加参保人利益，产生积极应对人口老龄化的效果。
2016年12月17日，中国国际经济交流中心与新华社国家高端智库在北京国际饭店会议中心举办2016－2017中国经济年会，294俄罗斯专享会就业与社会保障中心主任杨燕绥受邀参加，并在年会平行论坛“深化供给侧改革：补短板的攻坚重点和主要举措”中做了主题发言。
杨燕绥教授指出，中国养老福利供给侧存在两个短板。一是企业人工成本中的社会保障税费高，影响中小企业和科技创新企业的发展；企业的五险一金缴费占工资总额的40%以上，仅养老保险就占20%。很多学者和业内人士呼吁扩大企业年金覆盖率，社会养老保险严重挤占企业举办企业年金的空间，不给企业降费即空谈企业年金的出路。如果按照生命周期整合福利资源和管理模式，五险一金可以给企业降费15%以上。二是福利性个人账户结构混乱，中国职工和居民已经有很多强制性和半强制性的个人福利账户，但是，积累型养老金是空账、互济型医疗保险却有个实账户、住房公积金是个快速贬值的个人账户。中国正在进入灵活就业时代，空账和名义化的个人养老金账户对青年人来说缺乏激励性和信任度，伴随劳动人口的减少和拒保人群的增加，会加速养老保险收不抵支的状况，养老金制度的自身风险也不断加大。为此，她提出“夯实中央统筹基础养老金，做大职业年金（与住房公积金互动），管好个人养老金账户，建立国家社会保障总局和国民福利账户”，从而降低企业负担、增加参保人利益的改革举措。
1. 养老金个人账户空帐和名义化后患无穷
目前，养老保险费率是工资总额的28%。今年5月，人社部、财政部发布《关于阶段性降低社会保险费率的通知》，企业职工基本养老保险基金累计结余可支付月数高于9个月的省（区、市），可以阶段性将单位缴费比例降低至19%。大家都看到短板了，难道养老金支付保障期仅9个月吗，降费1%企业就能生存和参保了吗？这是一个收支两难的问题。
我国养老保险顶层设计是社会统筹与个人账户相结合。社会统筹生产公共品，无论国家怎样老龄化，都要保障每个老年人的基本生活。个人账户生产准公共品，是激励就业与积累养老资产的工具。我国职工从1997年就开始按照工资的8%缴纳养老保险费并计入个人账户，空账和名义账户就意味着今天用尽参保人的缴费，自己今后的养老金完全依赖下一代人的缴费。伴随老年赡养负担的不断加重，老年人将像祥林嫂一样的向青年人讲故事，说明自己的贡献交给国家了，后来被用于支付当期养老金了.....终有一天年轻人不爱听了。目前，美国有24万亿美元养老基金资产，大部分属于劳动者个人养老资产，老年人可以理直气壮的对青年人说：“你公司60%以上的股本是我的，我该分红了！”可见，养老金个人账户不仅是记账方式、储蓄方式，更是和谐代际关系的制度安排。还具有如下功能：激励就业、积累养老资产、培育机构投资者、完善养老金市场文化、改善老龄人口资产结构、支持发展医养产业的有效需求。
目前，国家要大力发展医养产业，很多机构进入之后找不到盈利模式。原因之一是多数老年人购买能力不足。如果医养产业难以发展，年轻人就业不足和人力资本也得不到补偿。在央视财经论坛上，我给中国养老产业打了33.33分。具体理由是：第一，这个产业要发展，首先要有启动的能力；第二，投资要有微利的盈利模式；第三，要有一定的竞争力。我国现在还处于启动阶段，多数企业还没找到盈利模式。
2.医疗保险个人账户资金要用好
中国医疗保险也实行统筹账户和个人账户相结合是个特例，几乎没有国际先例。单位按照工资的6%~8%缴费，其中30%划入个人账户，个人按照工资的2%缴费，也计入个人账户，统筹账户与个人账户的资金量相差不大。医疗非常强调互济性，个人账户不具有互济性，在开展门诊付费时，应当考虑用权益置换的方式，将单位缴费全部计入社会统筹基金。现有个人账户医疗保险基金积累，可以用于支付家庭医生的慢病管理和健康管理服务，购买商业保险【商业保险可以开始与社保匹配的医疗保障产品】。个人账户资金也是医保基金的一部分，不应当用于购买生活用品、游泳卡、保健卡等医疗范围之外的事情。有限的医保福利资金不应当这样流失。
3.住房公积金目标不明确
住房公积金占工资总额的10%~24%。初衷是为促进福利分房制度转向商品房制度建立的一种融资手段，这个功能已经完成。但现在找不到方向了，为了帮助年轻人买首住房吗，房价太高、公积金支付能力有限；为中年人改善住房吗，被国际社会批评为富人俱乐部；为退休后用作养老金吗，收益率才0.75%~1.5%。
以上三个短板是我们每个人都面对的。我国正在进入老龄社会，人口老龄化不等于社会老化，恰恰预示着在农业社会、工业社会之后，人类将进入健康社会，即迎接第三大财富波。在这样一个社会里，需要提高年轻人的人力资本，两个年轻人可以干以前三四个人的工作，用科技推动经济；需要老年人有良好的资产结构，房产和养老金资产很重要，用消费拉动经济。
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关于改革养老金供给侧短板的三大举措。
杨燕绥介绍，从国际经验看，在进入老龄社会的时候，国家必须健全养老保障、医疗保障、住房保障以及长期护理制度，这样人民就没有后顾之忧了，只要努力工作,老年生活会有保障。一旦进入深度老龄化，国家通过增加税收提高养老金待遇就行不通了，因增加企业税负等同“杀鸡取卵”；这时候就要调整福利结构，英国福利大师贝弗里奇将福利分为面包和黄油，政府提供面包，个人挣取黄油。同时，贝弗里奇还提出，福利制度改革要破除政府部门利益，传统福利制度由各部门设定的，如果不打破固有的部门利益，就无法进行福利供给侧的创新。他还提出要把福利和整个社会的建设融在一起，能够促进就业和社会建设的才能是好福利。
一要夯实中央统筹基础养老金，实现全覆盖、保基本（养命钱）。市级统筹不利于劳动力的流动和社会公平。中央统筹基础养老金将是第一个由中央政府提供的公共产品，国家筹资等于费率的4%（避免无休止的、越来越多的补贴）、职工缴费4%、单位费率10%~12%，建立国家社会保障总局，实行社会保障一卡通管理，每个人的数据定期向上集中，中央统一预算、征收和调待；中央统筹基础养老金不能一步到位，可以分步实现。
二是做大职业年金，激励就业和积累养老资产（提高购买力）。只有做大职业年金（含企业年金），才能释放基础养老金的支付压力和增加参保人群和增加养老金资产收入。目前，政府机关有职业年金一，事业单位有职业年金二，企业有职业年金三（企业年金）。个人养老保险缴费的4%进入职业年金个人账户，立即见到收益；加上单位1:1配款，受托人分配收益，政府减免延期税收政策，几个好处一起得到，谁不愿意就业呢？另外，可以与住房公积金互动发展。二金先去买首住房，后存养老金。按照个人生命周期进行福利资源配置，这符合民意，能够得到大家的支持，可以减少拒保、退保和提前退休现象。二金互动既解决了年轻人和新居民购房，又解决二线城市的房地产库存，比限购政策更加积极有效。
三是管好个人养老金账户。中国有很多养老金个人账户，包括职业基本养老保险个人账户、城乡居民养老保险个人账户、职业年金个人账户、计划生育老人补贴等。国家要保证这些账户保值增值，要针对个人养老金账户制定免税或延税政策，有年度额度和终生封顶线。如果仅将税优政策批给某些保险产品，可能对富人更有利。个人把养老金交给受托人机构进行投资管理。
要做到这些需要对我国的公共服务体系进行改革，需要参照美国的社保总署、欧洲的社保银行建立国家社保总局，整合集中居民的社保、就业等信息，信息向上集中，服务向下派送。还要建立国民福利账户，适时转移福利资产，有效配置福利资产。有了良好的制度保障，我们大家才能实现健康长寿。
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论坛嘉宾提问：这些供给侧改革举措如何让老百姓理解，涉及很多政府部门如何协调？
杨燕绥认为，只要统账结合的模式不改，即前台不动、后台调整，对老百姓影响不大，且让大家看到实惠。把政府补出口改为补进口，分账管理，可以减少制度变革的政治成本和财政的未来支付风险。关于协调部门，养老金制度安排是涉及经济社会全局的长远安排，且具有战略意义，决策权已经不在部门了，应当由党中央进行重大决策，并对全民进行养老金教育。
（妥宏武根据本人演讲记录整理）
